Развитие Краудлендинга в России

Краудлендин для России явление относительно новое, у нас этот рынок получил развитие три года назад, и на сегодняшний день его объём составляет по некоторым оценкам более 15 миллиардов рублей. Многие эксперты склоняются к мнению, что данная модель имеет довольно неплохие перспективы. Текущая годовая доходность, которую предлагают работающие площадки, составляет примерно 25 процентов. Конечно, всё что связано с интернетом, с веб-технологиями имеет повышенные риски. Так в чём же они заключаются именно для конкретного финансового инструмента – краудлендинга?

Основной риск всегда один для подобных инструментов – невозврат средств. Может немного помочь грамотный скорнг или же коллекшен, однако лучше работает диверсификация. Краудлендинг тем и хорош, что позволяет инвестировать во множество проектов одновременно. Получается, что вы приобретаете довольно большой портфель, в котором квазиоблигации мелких и средних компаний. Если собрать в портфеле сто заёмщиков, то вам будет не страшен дефолт нескольких из них. Это даже на доходность повлияет незначительно. Поэтому рекомендуется распределять инвестиции между несколькими проектами и компаниями. На некоторых площадках эта функция работает автоматически. Что касается статистики, то дефолты съедают не более 5 процентов доходов. И если действительно у вас такое случилось, то доходность не упадёт ниже 20 процентов, а это гораздо выше любых банковских процентов.

Ещё один риск – ликвидность. Не всегда можно вывести средства на свой банковский счёт, то есть не в любое время. Депозит, конечно, закрыть можно сразу, но вот инвестиции, они немного по-другому работают. Чтобы вывести деньги, нужно чтобы заёмщик нашёл средства, и расплатился в полном объёме с инвестором. Есть возможность продать заём на вторичке, но это крайний случай, поскольку ценники другие. Так что, краудлендинг, это долгосрочные инвестиции\займы, как минимум, полгода.

Третья категория рисков – мошенничество, которое в нашей стране процветает. У многих на слуху скандал с «Кэшберри», которая всеми правдами и неправдами изымала средства у пользователей, финансово неподкованных. Здесь рассчитывать только на благоразумие, следует чётко понимать, сколько, кому, и на какую деятельность инвестируются средства. Без изучения истории, репутации заёмщиков и самой платформы нельзя. Если предлагают слишком много, то риски многократно возрастают, ориентироваться нужно всегда не среднерыночный уровень – от 15 до 25 процентов в год.

Однако риски не мешают проектам на краудлендинге процветать. Сейчас доля краудлендинга составляет чуть менее двух десятых процента от общего рынка кредитования. В других странах дела повеселее, там только одна конкретная платформа Funding Circle (это британия) имеет 3 процента рынка. В России в этот рынок собираются зайти крупные банки, в том числе Сбербанк. Много уже вошедших крупных интернет-компаний типа Ozon и StartTrack.

Краудлендинг является одной из составляющих мощно развивающегося в последнее время краудфандинга. Предприниматели и компании привлекают инвестиции с помощью интернет-платформ.